Strona Główna > Nowości > Korekta? Najlepsza strategia: przeczekać

Jak zachowują się fundusze akcyjne w okresie znacznego spadku, jak i dynamicznego wzrostu rynku akcji?

Podczas, gdy w okresie od 23 lutego do 5 marca br. indeks WIG stracił aż -8,9%, to od tego czasu nie dość, że zdążył odrobić straty, to jeszcze zanotował historyczne maksima.

W okresie od 5 do 22 marca br. główny warszawski indeks wzrósł o +11%, a indeksy charakteryzujące sytuację na rynku średnich i małych spółek: mWIG40 i sWIG80 zyskały odpowiednio +14,3% oraz +17,7%.

 

W okresie korekty wszystkie fundusze akcyjne zanotowały ujemne stopy zwrotu, średnio -7,8%, co jest wynikiem lepszym od wyników głównego indeksu warszawskiej giełdy. Najlepiej w analizowanym okresie poradziły sobie fundusze lokujące aktywa w jednostki innych funduszy akcyjnych: AIG SFIO Parasol Podatkowy AIG Subfundusz Akcji oraz Skarbiec TOP Funduszy Akcji.

 

W okresie wzrostu na warszawskiej giełdzie, trwającym od 5 marca br., wszystkie fundusze akcyjne zanotowały dodatnie stopy zwrotu. Najlepsze wyniki osiągnęły te, których aktywa lokowane są w akcje małych i średnich spółek, np. AIG FIO Małych i Średnich Spółek zanotował 15,1% zysku. Bardzo dobrze radziły sobie również pozostałe fundusze akcyjne. W sumie 14 funduszy osiągnęło wyższą stopę zwrotu niż WIG (+11,0%).

 

Podsumowując, widać wyraźnie iż zarządzający funduszami akcyjnymi całkiem dobrze sobie radzą w okresach gwałtownych zmian. Wprawdzie, gdy indeksy spadają, w ślad za nimi podążają fundusze, jednak straty przez nich poniesione są mniejsze. W przypadku wzrostów giełdowych, notowania funduszy również rosną, nierzadko wyżej niż główne indeksy.

 

Z założenia inwestycje w fundusze akcyjne obarczone są dużym ryzykiem, gdyż w największym stopniu narażone są na giełdową dekoniunkturę. Dlatego powinno się je traktować jako inwestycje długoterminowe. W okresach gdy sytuacja rynkowa robi się niepewna, najlepiej nie umarzać nerwowo jednostek, tylko spokojnie przeczekać gorący okres i podejmować decyzje kierując się merytorycznymi przesłankami nie zaś emocjami.

 

Źródło: Analizy Online Sp. z o.o.

26-03-2007